2004/3/19總統大選的「兩顆子彈事件」讓許多資深投資人永生難忘,期貨操作,特別是留倉,最怕的就是黑天鵝事件,跳空加鎖死,這是資金管理最難評估的情境。綜觀國際主要指數期貨,交易時間皆有延長趨勢,特別是美國指數期貨,幾乎24小時交易,大為降低跳空風險,反觀台灣股市、期市交易時間相對短,隔夜風險仍大。過去,我們有新加坡交易所的摩台指盤後盤避險,今天避險管道再進化,台灣期交所與歐洲交易所合作,把台指期掛到歐洲交易所交易,歐台指成為台指期的盤後盤,交易時間橫跨歐美股市開盤時段,可以即時反應國際金融變化,且部位自動播轉、台幣計價、規格一致等優勢,歐台指已取代摩台指成為交易台灣股票、期貨及選擇權不可不知的避險管道!
2015年10月8日 星期四
分享:研究指出個人財務信用品質是良好兩性關係的先行指標
節錄自Washington Post(華盛頓郵報,原文出處「One Number that’s Eerily Good at Predicting Success in Love」),大意是說一般人在選擇伴侶時,主要考慮對方的教育、收入、嗜好習慣等,但個人的財務信用(credit scores)恐怕才是更重要的評估指標,且往往被忽略。根據一篇研究指出,有較好的財務信用的人比較容易發展穩定的兩性伴侶關係,
很有意思,這篇研究是出自聯準會(連結),經濟學或財務學真的與生活息息相關。
很有意思,這篇研究是出自聯準會(連結),經濟學或財務學真的與生活息息相關。
2015年10月1日 星期四
大阪小日經指數期貨介紹
大阪小日經指數期貨介紹
講起日經指數期貨台灣投資人比較認識的是新加坡交易所(SGX)的日經225指數期貨,一方面間接受同在新加坡交易所掛牌交易的摩台指的影響,台灣投資人對新交所較為熟習,再則新交所是率先插旗推出日經225指數期貨的交易所(1986年),兩年後宗主國日本才由大阪交易所推出大阪日經225指數期貨。在此也不得不敬佩新加坡金融業的開創能力,後來的新交所中國富時A50指數期貨也是一樣硬搶在強國前面掛牌,並獲得巨大成功。
2015年9月24日 星期四
白銀期貨合約規格(SI)
商品名稱(代號)
|
白銀(SI)
|
交易所
|
NYMEX
|
合約數量
|
5,000盎司
|
交易月份
|
3,5,7,9,12月
|
交易時間(台灣時間)
|
E 06:00~05:00
|
最小跳動點/跳動值
|
0.5¢= $ 25
|
漲跌幅限制
|
無
|
交割方式
|
實物
|
所需保證金
|
白金期貨合約規格(PL)
商品名稱(代號)
|
白金(PL)
|
交易所
|
NYMEX
|
合約數量
|
50 troy ounces
|
交易月份
|
1,4,7,10月
|
交易時間(台灣時間)
|
E 06:00~05:00
|
最小跳動點/跳動值
|
0.1點=$5
|
漲跌幅限制
|
無
|
交割方式
|
實物
|
所需保證金
|
2015年9月22日 星期二
2015年9月17日 星期四
2015年8月28日 星期五
VIX指數飆高,美指數期貨後續操作展望(小道瓊、小SP、小NQ)
近期全球股市面臨劇烈震盪,8/21道瓊現貨開盤竟以跌幅逾千點開出,黑色星期一再現,素有恐慌指數之稱的VIX指數飆漲,8/24最高來到40.74,較之一週前的13,漲幅達200%以上,創下史上單週最大漲幅,反映市場從原本平靜無波突然打上一個瘋狗浪,呈現出的恐慌與錯愕反應。出人意料的是,市場還沒回過神,隨即是不由分說的大幅反彈,小道瓊期貨從8/24低點15285反彈至16650,只花了三個交易日就彈升逾1300點。行情劇烈震盪大為增加操作的困難度,但同時也提供獲利機會,對於一個期貨交易者而言,特別是當沖客,行情的波動決定一切,當波動程度改變時,進場策略、停損停利區間以及資金管理都要有所應變,本文試著提供一些建議,作為操作美股指數期貨的參考。
2015年7月8日 星期三
配對交易(Pairs Trade):同市場不同標的間強弱價差交易(以大陸股市為例:A50、FB上證ETF期貨、寶滬深ETF期貨)
配對交易(Pairs
Trading)主要是在兩個高度相關的標的,觀察其相對強弱出現失衡狀況時,進場作買弱空強(逆勢)或是買強空弱(順勢)的交易策略。因為整體部位為一多一空中性部位,可大為降低系統風險,僅需將注意力放在價差的變化上面,可是說是風險相對低,但需要高專業度的交易策略。
2015年7月2日 星期四
歐洲美元期貨合約規格表(ED)
商品名稱(代號)
|
三個月歐洲美元(ED)
|
交易所
|
CME
|
合約數量
|
$1,000,000
|
交易月份
|
四年內之3,6,9,12月是有效月份
|
交易時間(台灣時間)
|
E 06:00~05:00
|
最小跳動點/跳動值
|
0.005點=$12.5
|
漲跌幅限制
|
無
|
交割方式
|
現金
|
所需保證金
|
2015年6月29日 星期一
美國政府債券期貨合約規格表(US、TY、FV、TU)
商品名稱(代號)
|
30年美國政府債券(US)
|
交易所
|
CBOT
|
合約數量
|
$100,000
|
交易月份
|
3,6,9,12月
|
交易時間(台灣時間)
|
E 06:00~05:00
|
最小跳動點/跳動值
|
1/32點=$31.25
|
漲跌幅限制
|
無
|
交割方式
|
實物
|
所需保證金
|
商品名稱(代號)
|
10年美國政府債券(TY)
|
交易所
|
CBOT
|
合約數量
|
$100,000
|
交易月份
|
3,6,9,12月
|
交易時間(台灣時間)
|
E 06:00~05:00
|
最小跳動點/跳動值
|
1/64點=$15.625
|
漲跌幅限制
|
無
|
交割方式
|
實物
|
所需保證金
|
商品名稱(代號)
|
5年美國政府債券(FV)
|
交易所
|
CBOT
|
合約數量
|
$100,000
|
交易月份
|
3,6,9,12月
|
交易時間(台灣時間)
|
E 06:00~05:00
|
最小跳動點/跳動值
|
1/128點=$7.8125
|
漲跌幅限制
|
無
|
交割方式
|
實物
|
所需保證金
|
商品名稱(代號)
|
2年美國政府債券(TU)
|
交易所
|
CBOT
|
合約數量
|
$200,000
|
交易月份
|
3,6,9,12月
|
交易時間(台灣時間)
|
E 06:00~05:00
|
最小跳動點/跳動值
|
1/128點=$15.625
|
漲跌幅限制
|
1.00=$2,000
|
交割方式
|
實物
|
所需保證金
|
(歡迎洽詢手續費)
2015年4月24日 星期五
油價探底過程中的投資思維
受供應過剩和需求萎靡影響,自去年六月以來,短短數個月國際油價已經下跌了逾60%,紐約交易所西德州輕原油期貨(註一)起跌高點107.73美元/桶,今年一月最低來到44.2美元/桶。回顧石油歷史價格,大漲大落總是反覆上演,但如此暴跌走勢卻是屈指可數,2008年是油價以類似速度下跌的上一個時期,也是半年光景不到,跌幅便逾70%,之後在2009年1月觸底反彈,展開為期5年的多頭行情,直到2011年油價又見到百元水準。本波油價重挫,在相信歷史會重演的投資人看來,實乃千載難逢機會,近期紛紛危機入市,試圖猜底。
事實上,分析甚或預測油價從來就是艱困任務,無論是經濟學家甚或是產油國自己,也常常無法解釋油價的漲跌。本文從分析本波油價下跌的因素開始,並知古鑑今,最後試圖提供讀者在油價探底過程中的投資思維。
2015年1月8日 星期四
輕原油期貨合約規格(CL、QM)
商品名稱(代號)
|
輕原油(CL)
|
交易所
|
NYMEX
|
合約數量
|
1,000桶 (42,000加侖)
|
交易月份
|
最近30個月
|
交易時間(台灣時間)
|
E06:00-05:15
|
最小跳動點/跳動值
|
0.01=$10
|
漲跌幅限制
|
依交易所規定
|
交割方式
|
實物
|
所需保證金
|
商品名稱(代號)
|
小輕原油(QM)
|
交易所
|
NYMEX
|
合約數量
|
500桶
|
交易月份
|
交易當月起當年度所有月份外加60個連續月份
|
交易時間(台灣時間)
|
E06:00-05:15
|
最小跳動點/跳動值
|
0.025=$12.5
|
漲跌幅限制
|
依交易所規定
|
交割方式
|
現金
|
所需保證金
|
訂閱:
文章 (Atom)