2016年3月29日 星期二

Nifty印度指數期貨與富邦印度ETF(00652、00653L、00654R)比較

2015年全球股市最引人注目的市場就是中國,上證指數從2字頭一路飆漲到5字頭,不出三個月又再滾回2字頭,暴漲暴跌,看似狂風暴雨,卻也隱含巨大交易機會,因此,去年全球成長最速的一檔期貨就叫富時中國A50指數期貨(CN),熱門月合約日成交量從一年前的約7萬口最高來到單日120萬口!當時無論期現貨市場皆言必稱中國,中國相關商品成為一時顯學,百花齊放!如今,中國熱退潮,市場追求下一個中國在哪?答案或許是本文將介紹的「印度」。 

2016年3月24日 星期四

原油期貨與原油ETF(00642U元石油、USO)比較

2016年初油價跌破30,算下來從高點147跌幅逾八成,看似不深不見底的同時卻也吸引許多認為再跌有限的買盤進場,國內首檔原油ETF-元石油(00642U)可謂躬逢其盛,正所謂發的早不如發的巧」,元石油IPO額度為20億,沒多久就追加200億額度,可見市場追捧熱度。由於油品的投資難以買進實物進行,多是透過衍生性金融商品間接投資,包括上述ETF或原油期貨等皆然,不同的投資工具有不同之特性,適用情境也各異,本文試比較之,以供投資人投資源油參考。 

2016年3月21日 星期一

淺談海龜交易法則與程式交易(下)

圖片來源:博客來


海龜交易員在投入戰場需前先掌握的五個核心議題:
1.市場的現況如何?
2.市場的波動性如何?
3.交易用的資產有多少?
4.交易系統或交易傾向如何?
5.交易員或客戶的風險趨避度為何? 

淺談海龜交易法則與程式交易(上)

圖片來源:博客來


先來談談海龜這個典故。理查德•丹尼斯(Richard Dennis) 是位70~80年代華爾街著名期貨交易員,跟多數傳奇交易員有同樣的故事,他也有「400元賺2億」的傳奇故事,在「《海龜特訓班》(The Complete TurtleTrader)」一書中有介紹此人的背景、價值觀及哲學觀。

丹尼斯與交易事業夥伴威廉•厄克哈德(William Eckhardt)常期爭論到底「交易」是天分還是後天可以調教,於是這兩位老兄很認真地打了個賭,他們在1983年公開招募了一群人(據稱是23人),這些人的背景、學識、愛好、性格各不相同,具有廣泛的代表性。丹尼斯教授給他們期貨交易的基本概念,以及他自己的交易方法和原則,並提供資金進場交易。

2016年3月18日 星期五

何謂美股三巫日(Triple Witching Day)、四巫日(Quadruple Witching Day)

三巫日是指美股指數期貨(Index Future)指數選擇權(Index Future Option)以及個股選擇權(Stock Option)這三項衍生性金融商品於每個季月(三月、六月、九月、十二月)第三個星期五同時到期結算,這天市場波動較大,稱為三巫日2002年再加入個股期貨(Stock Future),共四個商品同時到期,改稱為四巫日。不過一般習慣上仍稱三巫日

2016年3月8日 星期二

投資/交易國外期貨(海期)有何優勢?缺點?

在國內期貨商的多年推廣下,加上台灣股市、期市長期處於低波動的環境,近年國人投資領域逐漸擴及國外期貨(或稱「海期」),甚至現貨市場ETF發行熱潮,目標也轉向更具話題性與獲利潛力的國外指數(中國、日本、美國、印度等)及原物料商品(黃金、原油等),終於,台灣期貨投資人,慢慢從僅知大台小台,到會用摩根避險,再到晚上看到美股有行情會交易小道瓊期貨,最後更知道原油、外匯、農產品期貨等有更大的波動與操作空間。那麼,到底交易國外期貨有甚麼優勢以及該注意甚麼風險呢?

如何透過多期貨商品配置提高勝率

資產配置另一個通俗講法是「不要把雞蛋放在同一個籃子,透過交易多樣低度相關標的來分散風險,避免交易或資金過度集中在單一商品,遇天有不測風雲,一次砸鍋。除了風險分散外,交易多商品尚有提高勝率的優勢,下面我們將以範例說明是如何辦到的。

2016年3月6日 星期日

國外期貨交易與海外所得稅務簡介

投資人透過國內期貨商交易國外期貨(包括歐台指歐台權)年度獲利視為海外所得,依我國最低稅負制精神,海外所得稅須納入基本所得額課稅,換句話說,交易海外期貨獲利會遇到課稅的問題,但投資人也無須過度擔心,獲利須達相當金額才須申報,申報後也還需再扣除特定稅額(避免重複課稅),實際上不一定會真繳到海外所得稅,以下說明海外所的稅的計算方式: